來源：《金融時報》| 2022年1月11日

　　遵照市場化、法治化的原則，中國華融資產管理股份有限公司（以下簡稱“中國華融”）近日順利完成420億元人民幣增資引戰(zhàn)工作，引入5家戰(zhàn)略投資者，并實現復牌。

　　新的一年開啟，中國華融進入新的發(fā)展階段。今后，中國華融將會如何發(fā)展？此次增資引戰(zhàn)有何意義？引入的資金如何使用安排，資本充足率如何？這些問題成為市場關切。

　　1月5日，中國華融副總裁王文杰在回答媒體提問時表示，在資本補充方面，通過引入投資者增資，公司及時補充資本，改善資本監(jiān)管指標，提升風險抵御能力，進一步夯實了可持續(xù)健康發(fā)展的基礎。

　　據透露，在資金和業(yè)務方面，中國華融與戰(zhàn)略投資者有較大的協(xié)同空間，將結合自身業(yè)務模式，與各戰(zhàn)略投資者展開廣泛合作，依法合規(guī)推動公司與股東相互支持，提升公司風險內控水平和盈利能力。在公司治理方面，優(yōu)化了公司股權結構，進一步促進公司完善現代企業(yè)管理制度，完善公司治理結構，形成科學的決策機制、執(zhí)行機制和監(jiān)督機制，促進各方規(guī)范履職。在提升市場影響力方面，公司本次引入的5家戰(zhàn)略投資者是各自行業(yè)和業(yè)務領域的市場領先者，有助于提升公司市場地位和品牌形象。

　　對于引入的資金下一步會有怎樣的使用安排，中國華融董事會辦公室負責人表示，公司本次增資引戰(zhàn)非公開發(fā)行內資股及H股，共募集資金420億元，在扣除相關發(fā)行費用后，將全部用于補充公司核心一級資本。募集資金到位，可保證公司資本充足水平滿足監(jiān)管要求，并符合出具2021年年報要求、符合上市地監(jiān)管規(guī)則要求。

　　對于復牌后的股價，中國華融董事會辦公室負責人表示，首先，公司本次引戰(zhàn)增資的發(fā)行價格為1.02元/股，對于復牌后的公司股價具有積極的意義。從每股凈資產看，增發(fā)后的公司每股凈資產將由0.46元提高至0.75元，增幅超過60%，增厚了股東權益，充分說明投資者認可公司的投資價值，看好公司的長期發(fā)展；從股價看，停牌前公司股價為1.02港元/股，按照本次發(fā)行價格計算，溢價超過20%，維護了全體投資者特別是中小投資者利益；從估值看，近段時間金融機構的估值偏低，甚至低于凈資產，而本次公司實現溢價發(fā)行，估值較復牌前將有較大改善，有利于提升公司投資價值。

　　該負責人還表示，在穩(wěn)定股價方面，中國華融管理層始終高度重視和關注公司在資本市場的表現，但二級市場公司股價既取決于公司經營業(yè)績等內在因素，也取決于宏觀經濟環(huán)境、監(jiān)管政策導向、行業(yè)趨勢、市場情緒等外在因素。對中國華融而言，目前公司首要任務是努力做好經營，努力提升業(yè)績，并堅持規(guī)范運作，確保公司健康可持續(xù)發(fā)展，從而為廣大投資者創(chuàng)造價值。

　　引入的戰(zhàn)略投資者將會如何參與支持中國華融的發(fā)展？對此，新引進的戰(zhàn)略投資者——中信集團代表徐偉表示，中信集團將在合法合規(guī)基礎上參與華融公司治理，發(fā)揮好中信集團金融和實業(yè)并舉的綜合優(yōu)勢，積極支持中國華融的改革發(fā)展。中信集團歷來注重協(xié)同發(fā)展的重要性，將持續(xù)推動五大業(yè)務板塊與中國華融的協(xié)同合作?！笆奈濉睍r期，中信集團深耕綜合金融服務、先進智造、先進材料、新消費、新型城鎮(zhèn)化五大業(yè)務板塊，有著豐富的行業(yè)經驗和業(yè)務資源，將進一步發(fā)揮協(xié)同的抓手作用，充分利用好現有業(yè)務能力與資源，重點在項目拓展、投資、融資及業(yè)務創(chuàng)新等方面建立與華融的協(xié)調機制，加強中信各板塊與華融的信息聯動和合作共贏，助力華融提升不良資產業(yè)務綜合競爭能力。

　　據介紹，入股中國華融后，中信集團將按照市場化、法治化原則，努力推動中國華融堅持正確定位、優(yōu)化公司治理、強化風險控制；推動中國華融聚焦不良資產主業(yè)，紓困實體經濟。

　　中保融信基金代表羅以弘表示，本次中保投資公司作為保險行業(yè)投資平臺，發(fā)起設立中保融信基金，募集18家機構資金參與中國華融增資。此前保險機構在不良資產管理方面與中國華融等資產管理公司具有良好的合作基礎。隨著本次增資完成，未來中保投資公司將在合法依規(guī)、風險可控的前提下進一步拓寬與中國華融合作的空間，積極探索在資產重組、市場化債轉股等方面的合作機會，實現優(yōu)勢互補、業(yè)務協(xié)同、經驗共享，更好推動中國華融回歸本源、專注主業(yè)，共同支持實體經濟高質量發(fā)展。